Brokerage Revenues and Prime Functions - Over the Counter OTC

บริการของโบรกเกอร์และความรับผิดชอบหลัก

0 0 Vote
Instructor

บริการของโบรกเกอร์และความรับผิดชอบหลัก

ช่วงที่สิบของการอบรมฟอเร็กซ์

ยินดีต้อนรับกลับสู่การอบรมฟอเร็กซ์อย่างมืออาชีพในตลาดการเงิน

ในส่วนนี้เราจะพูดถึงบริการของโบรกเกอร์และความรับผิดชอบหลัก ส่วนแบ่งของโบรกเกอร์หรือค่าคอมมิชชั่น และการหักลบ หลายคนต้องการทราบว่าโบรกเกอร์ทำอะไรบ้างและดำเนินการอย่างไร เราจะตอบคำถามเหล่านี้ทั้งหมดในส่วนนี้

การเทรดที่หักล้างกัน

ก่อนอื่นเราต้องเปรียบเทียบการซื้อขาย ซึ่งการซื้อขายส่วนใหญ่จะอ้างอิงกับสกุลเงินหลัก เช่น EURUSD GBPUSD และ USDJPY สกุลเงินที่ไม่ค่อยนิยม เช่น GBPJPY และ EURJPYรวมถึงในแง่ของสินค้า ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นการซื้อขายทองคำ

ปริมาณการซื้อขาย EURUSD และ GBPUSD อยู่ที่ 70-75%บรรดาโบรกเกอร์จะเน้นที่สกุลเงินเหล่านี้ ซึ่งจะติดตามราคาและทำการเปรียบเทียบราคาอยู่เสมอ

ดังที่คุณทราบ ในตลาดมักจะมีนักลงทุนทำธุรกรรมอย่างต่อเนื่อง ซึ่งมีทั้งผู้เทรดที่คาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นและลดลง หมายความว่ามีคนจำนวนมากที่ต้องการซื้อขายอยู่ตลอดเวลา

ด้านล่างเป็นตัวอย่างที่จะทำให้คุณเข้าใจมากขึ้น

สมมติว่าคุณมีออเดอร์ซื้อทองคำ 1,000 ล็อต และมีออเดอร์ขายทองคำ 1,000 ล็อตในเวลาเดียวกัน นี่คือสิ่งที่โบรกเกอร์ต้องดำเนินการ ซึ่งไม่มีอะไรซับซ้อน ในตัวอย่างนี้หากไม่มีธุรกรรมใดเกิดขึ้นเลย ค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์จะอยู่ระหว่าง $100,000 และ $140,000

Brokerage Revenues and Prime Functions - Brokers Services and Policies - Over The Counter OTC

ค่าคอมมิชชั่นนี้อ้างอิงจากการคำนวณสเปรดทองคำ 2,000 เท่า ในกรณีนี้ $50 หรือ $70 เท่ากับ $100,000 หรือ $140,000 ตามลำดับ สิ่งสำคัญที่สุดคือค่าคอมมิชชั่นดังกล่าวเกิดขึ้นโดยไม่ได้เคลื่อนไหวการซื้อขายเลย

สถานการณ์นี้เปรียบได้กับผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน เช่น สมมติว่าเงิน 1 ล้านดอลลาร์ ถูกโอนไปยังประเทศที่กำลังโอนเงิน 1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นยอดเงินสองจำนวนเท่ากัน ดังนั้นจึงไม่มีการซื้อขายจริงเกิดขึ้น ผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนสกุลเงินจะหักลบเงินทุนภายในประเทศ และให้ค่าคอมมิชชั่นกับโบรกเกอร์ หากจ่ายค่าคอมมิชชั่นที่ $0.01 ต่อ $1 ค่าคอมมิชชั่นทั้งหมดจะเป็น $10,000

การเหลื่อมกัน (Overlap)

ต่อไปเราจะมาพูดถึง การเหลื่อมกัน (Overlap) เป็นสิ่งที่โบรกเกอร์ได้ตกลงกับโบรกเกอร์อีกรายเพื่อจัดการกับบัญชีของลูกค้า

ยกตัวอย่างเช่น สมมติว่าเราซื้อ 10,000 ล็อต และขาย 11,000 ล็อต ซึ่งจะมีส่วนต่าง 1,000 ล็อต สิ่งที่โบรกเกอร์ทำตอนนี้คือการเหลื่อมกัน โดยทั่วไปโบรกเกอร์จะOverlap บัญชีและซื้อขายกับโบรกเกอร์รายอื่น โดยอ้างอิงตามข้อตกลงเพื่อแบ่งผลกำไรระหว่างกัน

สิ่งถัดไปที่เราจะเน้นคือความหมายของ OTC หรือ Over the Counter

โบรกเกอร์จะจัดการความเสี่ยงด้วยราคาตลาดโลก ทำให้สามารถดำเนินการกับลูกค้าได้โดยตรง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายอย่าง ได้แก่

ประเทศเกิดของลูกค้า

ประเทศที่ลูกค้ามีบัญชี

ปริมาณการซื้อขายและธุรกรรม

สกุลเงินที่ซื้อขายและความยืดหยุ่น

ผลกำไรและขาดทุน

และสุดท้าย เงินทุนเริ่มต้นของลูกค้า

จำนวนการซื้อขายและมูลค่าของการซื้อขายจะถูกนำมาพิจารณาในที่นี้

ยกตัวอย่างเช่น ทีมโบรกเกอร์ผู้เชี่ยวชาญได้ข้อสรุปว่า วันนี้ราคาของทองคำจะเพิ่มขึ้นจาก 1,300 เป็น 1,305 ตามการคาดการณ์นี้ โบรกเกอร์สามารถจัดการกับลูกค้าที่ขายทองคำได้โดยตรง แทนที่จะโอนคำสั่งของลูกค้าไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องระหว่างธนาคาร ดังนั้นโบรกเกอร์จะได้รับกำไรจำนวนมากหากราคาทองคำเพิ่มขึ้นตามราคาที่คาดการณ์ไว้

เมื่อผู้แลกเปลี่ยนพิจารณาว่าราคาของสกุลเงินกำลังลดลง ก็จะขายสกุลเงินนั้นที่ราคาปัจจุบัน แม้ว่าจะไม่ได้เท่ากับจำนวนของสกุลเงินเดิม หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง เมื่อพวกเขาต้องการส่งสกุลเงินที่ขาย ก็จะซื้อสกุลเงินนั้นในราคาที่ต่ำกว่าและส่งเงินสดให้กับผู้ซื้อ เช่น ผู้แลกเปลี่ยนคาดการณ์ว่า ไลราตุรกี (TRY)จะมีราคาถูกขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)โดยที่มีความต้องการซื้อ 1 ล้าน TRY ดังนั้นเขาจึงออเดอร์ปริมาณดังกล่าว แม้ว่าในความเป็นจริงผู้แลกเปลี่ยนจะขายจำนวนนั้นไปยังผู้ซื้อ แต่เขาไม่มีเงินเท่านั้นและจะไม่ซื้อส่วนที่เหลือจนกว่าจะถึงเวลาที่ควรส่งจำนวนนั้นเป็นเงินสด หากเวลานำส่งคือ 1 วัน หลังจากการวางออเดอร์ ราคาของ TRY ลดลงอย่างมาก ผู้แลกเปลี่ยนจะซื้อจำนวนที่เหลืออยู่ด้วยราคาต่ำกว่าตอนนำส่ง ทำให้ผู้แลกเปลี่ยนได้รับกำไรจำนวนมาก เนื่องจากความล่าช้าระหว่างเวลาที่วางออเดอร์และเวลานำส่ง

Brokerage Revenues and Prime Functions - Risk and Capital Management - Over the Counter OTC

สเปรดที่เพิ่มขึ้น

ต่อไปเราจะมาดูความหมายของสเปรดที่เพิ่มขึ้น

เมื่อตลาดมีความผันผวน ปกติโบรกเกอร์จะเพิ่มสเปรดเพื่อนำลูกค้าและผู้เทรดที่วางออเดอร์หลังจากการเพิ่มขึ้นของสเปรดไปอยู่ในกลุ่มเดียวกัน

เช่น หากสเปรดของการซื้อและการขายทองคำเพิ่มจาก 5 หรือ 7 pip เป็น 12 pip โบรกเกอร์สามารถนำลูกค้าทั้งหมดที่อยู่ระหว่างช่อง 24 pip ซึ่งมีค่าเท่ากับระยะห่าง 2.4 ดอลลาร์ และโบรกเกอร์จะได้รับกำไรจำนวนมหาศาลจากทุกคนโดยอ้างอิงตามราคาที่จุดเข้าซื้อของลูกค้า

ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์และบัญชี STP

หัวข้อถัดไปคือค่าคอมมิชชั่น ซึ่งเราได้กล่าวไปแล้วเล็กน้อยก่อนหน้านี้ ในส่วนที่แล้วเราอธิบายถึงบัญชี STP และ NDD รวมถึงวิธีการทำเงินจากค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์

คอมมิชชั่นสวอปของโบรกเกอร์

โบรกเกอร์สามารถรับค่าคอมมิชชั่นจากสวอปที่เป็นบวกหรือติดลบได้ สิ่งนี้เรียกว่าคอมมิชชั่นสวอปของโบรกเกอร์

โบรกเกอร์จะเปิดบัญชีขนาดใหญ่กับธนาคารหรือโบรกเกอร์ที่มีขนาดใหญ่กว่า และเมื่อไม่ต้องการยึดถือกฎ OTC หรือหากปริมาณของคำสั่งที่ซื้อขายเริ่มมีขนาดใหญ่มากกว่าOverlapของโบรกเกอร์ จากนั้นโบรกเกอร์จะหักลบการซื้อขายเหล่านั้นไปยังบัญชีของโบรกเกอร์หรือธนาคารที่มีขนาดใหญ่ วิธีนี้ทำให้โบรกเกอร์สามารถทำกำไรจากการซื้อขายได้

Brokerage Revenues and Prime Functions - Negative Offset and Swap Commission - Spread Overlapping and Opposing

เช่น ในการซื้อขาย EURUSD จากโบรกเกอร์ทั่วไป ข้อเสนออยู่ที่ 2 pip ขณะที่ธนาคารเสนอสเปรด 0.3 pip สำหรับ EURUSD แก่โบรกเกอร์ เนื่องจากมียอดคงเหลือในบัญชีจำนวนมาก ทำให้โบรกเกอร์ได้รับกำไร 1.7 pip

Brokerage Revenues and Prime Functions - Swap Commission and Negative Offset - Broker Spread

ถัดไปเราจะพูดถึงการหักลบสวอปติดลบ ดังที่คุณทราบ บัญชีสวอปฟรีจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงของสวอป และโบรกเกอร์ที่มีสวอปติดลบจะเปิดบัญชีด้วยบัญชีสวอปฟรี แล้วโอนเงินที่แท้จริงและคำสั่งไปยังบัญชีเหล่านี้

วิธีนี้ทำให้โบรกเกอร์ไม่ต้องจ่ายสวอป แต่ยังคงสามารถเรียกเก็บกับผู้เทรดที่มีสวอปติดลบ ตลอดจนการคิดค่าคอมมิชชั่นทุกคืน

ในส่วนนี้เราจะอธิบายค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์ประเภทต่างๆ ข้อมูลทั้งหมดข้างต้นเกี่ยวข้องกับนโยบายภายในของโบรกเกอร์

          ซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับประเภทบัญชี เช่น สเปรดลอยตัว, สเปรดคงที่, STP, PCN หรือ NDD และโบรกเกอร์ทั้งหมดมีภาระที่ต้องชำระผลกำไรให้กับบุคคลสำหรับการซื้อขายที่เกิดขึ้น

สำหรับส่วนนี้จบลงเพียงเท่านี้ แล้วพบกันใหม่ในการอบรมส่วนอื่นๆ ขอให้โชคดี

Comments

Copyright © 2011-2021 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates