Complementary Definitions in Financial Market - Hedge Definition

คำนิยามที่สำคัญในตลาดการเงิน

0 0 Vote
Instructor

คำนิยามที่สำคัญในตลาดการเงิน

ช่วงที่ห้าของการอบรมฟอเร็กซ์

ยินดีต้อนรับกลับสู่การอบรมฟอเร็กซ์อย่างมืออาชีพในตลาดการเงิน

ในส่วนนี้เราจะมาดูเกี่ยวกับคำนิยามที่สำคัญในตลาดการเงิน ได้แก่ สวอป ค่าคอมมิชชั่น การป้องกันความเสี่ยง แครี่เทรด และผลกระทบของสวอปในการซื้อขาย ดังที่เราได้กล่าวไว้เมื่อครั้งที่แล้ว โบรกเกอร์จะมีวิธีการต่างๆ เพื่อหากำไรจากนักลงทุน หนึ่งในช่องทางเหล่านั้นเรียกว่าสเปรดและอีกอย่างเรียกว่าค่าคอมมิชชั่น ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยตัวแทนหรือบริษัทของตัวแทนเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย สิ่งนี้มักเกิดขึ้นกับบัญชีฟิวเจอร์และเป็นการชำระเงินรูปแบบหนึ่ง

ค่าคอมมิชชั่น

ค่าคอมมิชชั่นคล้ายกับสิ่งที่คุณจ่ายในการซื้อหรือขายบ้านผ่านตัวแทนขายอสังหาริมทรัพย์ เมื่อพิจารณาการซื้อขายน้ำมันบนแพลตฟอร์ม คุณจะเห็นได้ว่ามีการจ่ายค่าคอมมิชชั่นและเกี่ยวข้องกับการซื้อขายฟิวเจอร์เท่านั้น ไม่มีการกล่าวถึงค่าคอมมิชชั่นในการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน มีบัญชี 2 ประเภท ที่เรายังไม่ได้พูดถึงนั่นคือ NDD (No Dealing Desk) และ ECN (Electronic Communication Network)บัญชีเหล่านี้จะมีค่าคอมมิชชั่นจากโบรกเกอร์ในการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน เช่นเดียวกับการซื้อขายฟิวเจอร์ เราจะกล่าวถึงประเภทบัญชีเหล่านี้โดยละเอียดต่อไป

Complementary Definitions in Financial Market - Commission and Fee - Order Specification Table

สวอป

เราได้พูดถึงและอธิบายข้อมูลเกี่ยวกับสวอปไปแล้วเล็กน้อยในเนื้อหาก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม สวอปเป็นหัวข้อหลักและค่อนข้างมีความสำคัญ ซึ่งเราจะขยายความเพิ่มเติมในส่วนนี้ สวอปหรืออัตราดอกเบี้ยคงที่คือค่าธรรมเนียมที่ชำระสำหรับการซื้อขายระยะยาว อัตราสวอปจะได้รับการคำนวณในแต่ละวันตอนเที่ยงคืน ตามเวลาเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์ การซื้อขายที่เปิดก่อนเวลา 00:00 น. และถือครองผ่านช่วงเวลานี้จะอยู่ภายใต้เงื่อนไขของอัตราสวอป เราจะมาดูกันว่าสวอปมีการคำนวณอย่างไร

ยกตัวอย่างเช่น ในคู่สกุลเงิน AUDUSD อัตราดอกเบี้ยของ AUD ณ ตอนนี้คือ 2.5 เปอร์เซ็นต์ ลบด้วยอัตราดอกเบี้ยของ USD ซึ่งอยู่ที่ 0.25 เปอร์เซ็นต์ อ้างอิงตามสูตรนี้ ผลต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่าง AUD และ USD คือ 2.5 ลบด้วย 0.25 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งจะเท่ากับ 2.25 เปอร์เซ็นต์ ดังที่เราได้กล่าวเอาไว้ก่อนหน้านี้ ดอลลาร์ทุกหนึ่งล็อตเท่ากับ 100,000 และหากเราคูณด้วย 2.25%เราจะมีสวอปรายปีที่ 2,250 ดอลลาร์ และหากเราหารจำนวนนี้ด้วย 360 เพื่อหายอดเงินรายวันก็จะอยู่ที่ประมาณ 6.25 ดอลลาร์ของอัตราดอกเบี้ยสวอป ซึ่งจะถูกถอนมาจากหรือถูกฝากไปยังบัญชีของคุณ ขึ้นอยู่ว่าคุณกำลังซื้อหรือขายตำแหน่งของคุณ เมื่อไรก็ตามที่คุณซื้ออัตราแลกเปลี่ยนด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูง สวอปจะเป็นค่าบวก และหากคุณซื้ออัตราแลกเปลี่ยนด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำหรือขาย AUDUSD สวอปจะติดลบ เพื่อให้เข้าใจเกี่ยวกับเรื่องนี้ดียิ่งขึ้น เราขอยกตัวอย่างคู่สกุลเงิน AUDUSD เมื่อ AUD มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า บัญชีของคุณจะถูกฝากด้วยสวอปที่เป็นบวกสำหรับการเปิดตำแหน่งซื้อ และสวอปที่เป็นลบสำหรับการเปิดตำแหน่งรขาย ลองดูวิธีคำนวณสอปที่เป็นบวกดังตัวอย่างต่อไปนี้

Complementary Definitions in Financial Market - MetaTrader Trades Information and Balance of Trading Account

Complementary Definitions in Financial Market - Calculate Swap - Positive and Negative Swap

ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย AUDUSD จากที่เราคำนวณก่อนหน้านี้คือ 6.25 เมื่อลบด้วย X ก็จะได้รายได้ของโบรกเกอร์ ซึ่งแทนด้วย Y นำมาแทนลงสูตรจะได้ 6.25 –X = Yดังนั้น Y คือจำนวนที่น้อยกว่า 6.25 ซึ่งจะถูกเพิ่มไปยังบัญชีของคุณทุกคืนสำหรับตำแหน่ง AUDUSD ที่เปิดอยู่ของคุณ

การคำนวณสวอปที่เป็นค่าลบ ซึ่งจะถูกถอนจากบัญชีของคุณทุกคืนสำหรับทุกตำแหน่งที่เปิดอยู่

ในกรณีนี้ ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยคือ 6.25 ดอลลาร์ ลบด้วยรายได้ของโบรกเกอร์ ซึ่งหมายความว่า 6.25 ดอลลาร์ ลบด้วย X เท่ากับ Z และเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในที่นี้เป็นลบ ดังนั้น Z จะต้องติดลบ หากดูที่แพลตฟอร์มจะเห็นว่าเราได้ทำการซื้อและขาย AUDUSD จำนวนหนึ่งล็อต เมื่อพิจารณาอย่างละเอียด สวอปที่เป็นค่าบวกคือ 27.40 และสวอปที่เป็นค่าลบคือ -35.93 หมายความว่าสวอปที่เป็นค่าบวกมักจะน้อยกว่าสวอปที่เป็นค่าลบเสมอ นั่นเป็นเพราะโบรกเกอร์จะหักสวอปที่เป็นค่าบวกออก และสวอปที่เป็นค่าลบจะถูกเพิ่มเนื่องจากทั้งสองเป็นค่าลบ สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ บัญชีของคุณจะถูกคิดสวอปเพิ่มเป็น 3 เท่าในวันพุธ เนื่องจากเป็นวันหยุด (ตลาดปิดวันเสาร์และอาทิตย์)ดังนั้นทุกวันพุธ ตำแหน่งที่เปิดอยู่จะถูกคิดสวอปที่เป็นบวกหรือเป็นลบ 3 เท่า

การป้องกันความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยง (Hedge) คือการลงทุนในอัตราแลกเปลี่ยนตัวเดียวสองทิศทางพร้อมกัน เพื่อให้เข้าใจง่ายๆ มันคือการขายและซื้อสินทรัพย์ตัวหนึ่งในเวลาเดียวกัน จุดประสงค์ของการป้องกันความเสี่ยงคือเพื่อรับประกันราคาของสินทรัพย์จนกว่าจะถึงเวลาที่กำหนดในอนาคต โดยจะรับประกันการชดเชยการขาดทุนหรือผลกำไรจากสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น เช่น นักธุรกิจต้องการซื้อผงช็อกโกแลตจากต่างประเทศ ซึ่งใช้เวลา 2 หรือ 3 เดือนกว่าจะได้รับสินค้า ในช่วงนี้นักธุรกิจอาจประสบกับความผันผวนของตลาดที่อาจเป็นไปได้ทั้งแง่บวกหรือแง่ลบ นักธุรกิจวางแผนว่าจะขายผงช็อกโกแลตเท่ากับปริมาณที่ซื้อมาโดยการเปิดบัญชีใหม่ในเวลาเดียวกัน ด้วยข้อตกลงนี้ หากราคาของผงช็อกโกแลตเพิ่มขึ้น สินทรัพย์ที่ซื้อมาและตำแหน่งขายจะเผชิญกับการขาดทุนในปริมาณที่เท่ากัน เรียกได้ว่านักธุรกิจจะเท่าทุน และในทางกลับกัน หากราคาของผงช็อกโกแลตลดลง ตำแหน่งซื้อที่มีอยู่จะทำกำไร ผลต่างจะเหมือนกันและเขาจะเท่าทุนอีกครั้ง ในลักษณะนี้ นักธุรกิจทุกคนสามารถรับประกันสินทรัพย์ภายในตลาดได้ นอกจากนี้ยังมีอีกวิธีที่เรียกว่า อาร์บิทราจ (Arbitrage)ซึ่งได้รับความนิยมมากในการซื้อขายฟิวเจอร์ เราจะพูดเกี่ยวกับเรื่องนี้เพิ่มเติมในส่วนถัดไป

Complementary Definitions in Financial Market - Hedging Trading Strategy in Fluctuating Forex Market Symbol

Complementary Definitions in Financial Market - Carry Trade and Exchange Rate - Metatrader 4

แครี่เทรด

หัวข้อถัดไปคือ แครี่เทรด(Carry Trade)ซึ่งไม่เพียงแต่เป็นการทำกำไรของตำแหน่ง แต่ยังทำกำไรจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยด้วย เช่น หากคุณดูการซื้อขายในตัวอย่าง ซึ่งเท่ากับ 1 ล็อตใน AUDUSD การขาดทุนในอีก 2 ถึง 3 วันถัดไปจะเป็น -24 ดอลลาร์ และอัตราสวอปคือ 27 ดอลลาร์ นั่นหมายความว่าสวอปเป็นบวก แม้ว่าตำแหน่งจะเผชิญกับการขาดทุนก็ตาม ยิ่งเปิดตำแหน่งนานเท่าไร ก็จะยิ่งได้รับสวอปมากขึ้น และจะเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล ดังนั้นแครี่เทรดคือการซื้อขายที่ได้รับกำไรจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยหรือสวอป

ปกติการซื้อขายเหล่านี้จะทำกันในอัตราแลกเปลี่ยนที่สูง ผู้ที่สนใจการซื้อขายนี้ต้องใช้โบรกเกอร์ 2 รายแตกต่างกัน รายแรกคือโบรกเกอร์ที่มีสวอปฟรีหรืออัตราดอกเบี้ยฟรี และอีกรายที่มีสวอป ดังที่คุณเห็นในแพลตฟอร์ม เราได้ซื้อแล้วขายออกไป ทำให้ได้สวอปติดลบ -35 ดอลลาร์ และสวอปบวก 27 ดอลลาร์ ดังนั้นเพื่อให้ได้กำไร คุณต้องซื้อขายกับโบรกเกอร์ด้วยสวอป สำหรับสวอปที่เป็นบวกและลบคุณต้องซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่มีสวอปฟรีหรืออัตราดอกเบี้ยฟรี หนึ่งในโบรกเกอร์ที่นำเสนอสวอปฟรีคือ ICM (International Creative Management Broker)

Complementary Definitions in Financial Market - Positive and Negative Swap Interest Rate on a Currency

หากพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าตำแหน่งมีการเปิดไว้เป็นเวลาสองสามวันและไม่ได้รวมสวอป

การซื้อขาย AUDUSD จำนวน 1 ล็อต ซึ่งซื้อขายกับโบรกเกอร์รายนี้ ไม่ได้มีการคิดสวอป ดังนั้น เราสามารถซื้อจากโบรกเกอร์รายอื่นได้ เช่นที่ FXPRO เพื่อรับกำไรจากสวอปที่เป็นบวก และขายกับโบรกเกอร์อื่นๆ ที่ไม่มีสวอป วิธีนี้เราจะมี “การป้องกันความเสี่ยง (Hedge)”หมายความว่าเราไม่ได้ทำกำไรหรือขาดทุน แต่เมื่อเวลาผ่านไปจำนวนสวอปจะเพิ่มขึ้นในปริมาณมาก เมื่อพิจารณาแครี่เทรด การแลกเปลี่ยนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาดที่ผู้เทรดสนใจคือ AUDJPY และ AUDUSD คุณจะเห็นได้ว่ามีแนวโน้มมากขึ้นในการซื้ออัตราแลกเปลี่ยนด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งส่งผลต่อสวอป ดังนั้น สวอปจะส่งผลต่อกระบวนการซื้อขาย ซึ่งผู้เทรดชอบซื้อเพราะสามารถรับกำไรและสะสมสวอปได้ หมายความว่าปกติแล้วผู้เทรดจะสนใจการซื้อขายที่ทำกำไรและสะสมสวอปได้ในเวลาเดียวกัน หากคุณต้องการประสบความสำเร็จในการเทรดประเภทนี้ คุณต้องมีความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของตลาดในเวลานั้นอย่างแท้จริง เมื่อตลาดมีอัตราเงินเฟ้อสูง ในการทำกำไรและสวอปคุณควรซื้อ และเมื่อตลาดมีสภาวะนิ่งหรือขาลงคุณควรทำการขาย เช่น AUDUSD ในโบรกเกอร์ FXPRO สำหรับช่วงเวลารายสัปดาห์ เมื่อตลาดประสบกับเงินเฟ้อ มูลค่าของอัตราแลกเปลี่ยนนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้มีกำไรและสวอปที่ดีมาก และมีรูปแบบซิกแซกในตลาดปกติ ซึ่งเป็นสวอปที่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ตลาดมีภาวะเงินฝืด มูลค่าของมันจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งหลังจากที่ลดลงอย่างมาก แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มของตลาดที่สูงขึ้นสำหรับคู่สกุลเงินนี้

สำหรับส่วนนี้จบลงเพียงเท่านี้ แล้วพบกันใหม่ในการอบรมส่วนอื่นๆ ขอให้โชคดี

Comments

Copyright © 2011-2021 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates